طلای استاندارد یا آب شده؛ کدام گزینه مطمئن تر است؟
بازار طلا در سالهای اخیر با تقاضای بالا و نوسانات شدید مواجه بوده است و سرمایهگذاران به دنبال خرید امن و مطمئن هستند. در این شرایط، انتخاب میان شمش طلا و طلای آبشده اهمیت ویژهای پیدا کرده است.
ابریشمی، مدیرعامل «زیکوین» در گفتگو با کاماپرس، تفاوتهای این دو نوع طلا، نقدشوندگی، استاندارد و عیار و مزایای سرمایهگذاری در شمش طلا به طور کامل بررسی میکند تا سرمایهگذاران بتوانند تصمیم آگاهانه بگیرند.
برای مشاهده جدیدترین اخبار کسب و کار کاماپرس را در اینستاگرام دنبال کنید.
مهمترین تفاوتهای طلای آبشده و شمش طلا چیست؟
با توجه به تقاضای بالای چند سال اخیر برای طلا و کمبود عرضه شمش استاندارد در بازار ایران، عملاً شمشهایی که وزن سنگین، سابقهدار و معتبر باشند بسیار محدودند و تعدادشان به حدی نیست که پاسخگوی نیاز بازار باشند. به همین دلیل، اتحادیهها که پیشتر فروش طلای آبشده به مصرفکننده را ممنوع کرده بودند، ناچار شدند محدودیت را کاهش دهند زیرا تقاضا و عرضه با هم توازن نداشتند.
از منظر تخصصی، تفاوت شمش با آبشده در چند محور اصلی است: اول اینکه عیار شمش ثابت است و بهصورت ۹۹۹ یا ۹۹۵ روی آن هک میشود، در حالی که طلای آبشده عیار ثابتی ندارد و ممکن است ۷۰۰، ۸۲۰، ۹۰۰ یا هر عدد دیگری باشد. استعلام آبشده فقط از طریق «شماره انگ» انجام میشود و این شماره قابل تعویض است؛ حتی یک مشتری خانگی میتواند با ابزار ساده این انگ را تغییر دهد. بنابراین عدم ثبات عیار، یکی از ریسکهای جدی آبشده است.
دوم اینکه شمش ابعاد، اندازه و شکل استاندارد و ثابتی دارد و هر گونه تغییر در آن فوراً قابل تشخیص است؛ اما آبشده نه استاندارد دارد و نه شکل مشخص. به هر اندازه و در هر قالبی قابل برش و تهیه است و همین موضوع امکان تشخیص اصالت آن را دشوارتر میکند. سومین تفاوت مهم این است که تمام مشخصات استاندارد شمش بهصورت حکشده و رسمی روی آن درج میشود اما در آبشده فقط یک انگ وجود دارد؛ انگ هم با ابزار ارزان قابل جعل است. همین موضوع باعث میشود که سطح امکان تقلب در آبشده بسیار بالا باشد.
با توجه به نکاتی که به آن اشاره کردم میتوان گفت شمش طلا امنیت سرمایهگذاری بالاتری نسبت به طلای آبشده دارد؛ زیرا در آبشده دهها روش تقلب وجود دارد، از تغییر انگ تا اختلاف عیار در قسمتهای مختلف قطعه و حتی احتمال خالی بودن بخشهای داخلی یا ترکیبشدن عناصر دیگر که در تست اولیه خود را نشان نمیدهند. این حجم از ریسک، سبب میشود طلای آبشده در هیچ جای دنیا برای مصرفکننده توصیه نشود. در تمام دنیا تنها گزینه استاندارد برای سرمایهگذاری فیزیکی روی طلا شمش است و انتخابهایی که در ایران مشاهده میشود، معمولاً اصولی نیستند.
نقدشوندگی شمش طلا در مقایسه با طلای آبشده چگونه است؟
یکی از مهمترین برتریهای شمش نسبت به آبشده، نقدشوندگی بسیار بالاتر آن است. نمونه روشن آن همین تنشهای اخیر چندروزه در بازار بود که عملاً هیچکس نتوانست آبشده بفروشد؛ زیرا بیش از ۹۶ درصد مواقع، آبشده فقط باید به فروشندهای فروخته شود که آن را فروخته است و تقریباً هیچ مرکز دیگری ریسک خرید آن را نمیپذیرد.
به دلیل امکان تقلب بالا، اکثراً خرید آبشده مشروط است؛ یعنی ابتدا باید قطعه تحویل داده شود، آزمایشگاه دوباره ریگیری کند و پس از مشخصشدن عیار واقعی، معامله نهایی انجام شود. در مقابل، شمش استاندارد در همه مراکز تجاری قابل معامله است و بدون چنین مراحل طولانی پذیرفته میشود. این موضوع بزرگترین مزیت شمش نسبت به آبشده از منظر نقدشوندگی است.
تفاوت استاندارد و عیار در شمش طلا و طلای آبشده چیست و چه اثری بر ارزش سرمایهگذاری دارد؟
شمش طلا در دنیا تقریباً همیشه با عیار ۲۴ یا ۹۹۵/۹۹۹ تولید میشود و این تولید در کارخانجات معتبر دارای مجوزهای متعدد و تحت نظارتهای دورهای انجام میگیرد. تجهیزات و هزینههای تولید شمش بهقدری بالا است که احتمال تقلب در آن بسیار پایین است.
اما آبشده توسط ریگیریها تهیه میشود و سطح تجهیزات، پیچیدگی و نظارت آنها قابل قیاس با کارخانههای تولید شمش نیست. ابزار لازم برای تولید یا حتی کپیکردن آبشده بسیار ابتداییتر و ارزانتر است و همین موضوع سبب میشود هر فرد غیرمتخصص نیز بتواند در آن دخل و تصرف کند. از همین رو، احتمال تقلب و عدمقطعیت در عیار آبشده بسیار بالاتر از شمش است و این موضوع مستقیماً بر ارزش سرمایهگذاری اثر میگذارد.
آیا هزینههای جانبی شمش بیشتر از آبشده است؟
کارمزد شمش بیشتر از آبشده است؛ دلیلش هم این است که شمش محصول یک فرآیند صنعتی پیچیده با تجهیزات پیشرفته، هزینههای ثابت بالا و نیروی انسانی متخصص است. اما این اختلاف کارمزد به هیچوجه به اندازهای نیست که ریسکهای سنگین آبشده را پوشش دهد.
نکته مهم دیگر اینکه کارمزد شمش با وجود استانداردبودن و اصالت قطعی، حتی از طلای دستدوم و طلای کماجرت نیز پایینتر است. در بازاری که طلا روزانه چند درصد نوسان دارد، اختلاف اندک کارمزد بین شمش و آبشده عملاً قابل چشمپوشی است؛ زیرا یک بار این هزینه پرداخت میشود اما در مقابل، سرمایهگذار یک دارایی استاندارد، امن و کاملاً قابل نقدشوندگی بهدست میآورد.
شمش طلا در شرایط فعلی اقتصاد ایران چه مزیتی نسبت به سایر ابزارهای سرمایهگذاری دارد؟
اگرچه ابزارهای مختلفی مثل رمزارز، مسکن، خودرو و سایر کالاهای سرمایهای وجود دارد، اما تنها دارایی که نقدشوندگی آن مشابه پول است، طلا است. ملک و خودرو دارایی هستند اما نقدشوندگی بسیار کمتری نسبت به طلا دارند. در تمام دنیا طلا بخشی ضروری از سبد سرمایهگذاری است و در شرایط امروز که تنشهای سیاسی، ناترازی اقتصادهای بزرگ و احتمال درگیریهای بینالمللی افزایش یافته، نقش طلا دوچندان شده است.
پیشبینی بسیاری از تحلیلگران جهانی مثل بلومبرگ و حتی برخی مراجع فدرال رزرو این است که طلا در مسیر رسیدن به اعداد بسیار بالاتر مانند ۵۰۰۰ و ۶۰۰۰ دلار قرار دارد. به همین دلیل در این مقطع، داشتن بخشی از سبد سرمایهگذاری در قالب شمش طلا ضروری است؛ زیرا هم رشد مناسبی دارد و هم قابلیت نقد شدن در هر شرایطی را فراهم میکند.
آینده سرمایهگذاری در ایران چگونه خواهد بود و چه توصیهای برای سرمایهگذاران تازهکار دارید؟
اقتصاد ایران در شرایطی قرار دارد که ممکن است پیش و پس از مذاکرات سیاسی دچار تغییرات متعدد شود. با این حال، برخی اصول اقتصادی مانند نقدینگی بالا، رشد حجم پول و افزایش سطح عمومی قیمتها مانند قوانین فیزیک عمل میکنند و اثر خود را بر نرخ ارز و قیمت طلا میگذارند. بر اساس نظر اغلب کارشناسان، در یک سال آینده یا رشد شدید و هیجانی طلا و یا رشد تدریجی و مداوم آن را خواهیم داشت؛ اما در هر حالت رشد طلا بالاتر از نرخ تورم پیشبینی میشود. بنابراین طلا، بهویژه در قالب شمش استاندارد، بهترین ابزار برای حفظ ارزش دارایی است و هر زمان قابل تبدیل به نقدینگی خواهد بود.
نکته پایانی برای خریداران طلا؟
با توجه به اینکه طلا به قیمتهای بسیار بالایی رسیده، راههای تقلب در تمام انواع طلا از جمله آبشده، سکه و حتی مصنوعات روزبهروز بیشتر میشود. در بازار سکه به دلیل حباب بالا، میزان سکههای غیراصلی بهصورت نگرانکنندهای افزایش یافته و تقلب در آبشده نیز هر روز روشهای جدیدی پیدا میکند.
توصیه اصلی این است که صرفاً از مراکز معتبر و برندهای صاحبنام خرید کنید تا دارایی شما ضمانت داشته باشد و هنگام نیاز به نقد کردن دچار زیان نشوید. امروز میزان تقلب در بازار طلا به حدی بالا است که این نکته از هر زمان دیگری اهمیت بیشتری دارد.
انتهای پیام
مرتبط با:
