رکورد شکنی کارن کراد با ۱۵۰۰ میلیارد تومان تامین مالی جمعی
در حالی که جنگ و محدودیت‌های اقتصادی، فرار سرمایه و کاهش جریان نقدینگی را به همراه داشته، سکوی تامین مالی جمعی کارن‌کراد توانسته در سال ۱۴۰۴ رکوردی کم نظیر در این صنعت به ثبت برساند. این سکو با تامین مالی بیش از ۱۵۰۰ میلیارد تومان برای 137پروژه و ارائه تضامین محکم و شفافیت بالا، به یکی از بازیگران اصلی بازار تامین مالی جمعی تبدیل شده است.
برای مشاهده جدیدترین اخبار کسب و کار کاماپرس را در اینستاگرام دنبال کنید.
علیرضا آقا احمدی، مدیر سکوی تامین مالی جمعی کارن‌کراد در گفتگوی اختصاصی با کاماپرس از وضعیت امسال سکوهای تامین مالی جمعی و مشکلاتی که تصمیمات جدید رگولاتوری‌ها برای این صنعت ایجاد کرده، سخن به میان آورده است.
چطور شد که به ثبت رکورد جدید در زمینه تامین مالی جمعی دست یافتید؟
درباره موفقیت اخیرمان در تامین مالی ۱۵۰۰ میلیارد تومان، این دستاورد از اواخر سال ۱۳۹۹ آغاز شده است و هم اکنون حتی این عدد از 1500 میلیارد تومان هم عبور کرده است. این رقم برای تامین مالی ۱۳7 پروژه صرف شده که بیش از نیمی از این مقدار در سال ۱۴۰۳ محقق شده و رشد تصاعدی داشته‌ایم.
ما زمانی که فعالیت خود را در حوزه تامین مالی جمعی شروع کردیم، بیشتر در زمینه سرمایه‌گذاری خطرپذیر فعال بودیم اما از بهمن و اسفند ۹۹ به طور جدی وارد این حوزه شدیم و در ابتدا، با تامین مالی یک میلیارد و 375 میلیون تومان برای یک پروژه، هدفمان آزمایش بازار و ارزیابی استقبال بود. این رقم اولیه در برابر ارقام فعلی خیلی کوچک‌تر بود.
آیا نوع و متد فعالیت شما در سال‌های آغازین با دو سال اخیر متفاوت شده است؟
امروز حدود 40 درصد پروژه های ما به اتمام رسیده و سود میانگین 43 درصد به سرمایه گذاران پرداخت شده است. این بازدهی بالا، با توجه به ریسک و بازده، اعتماد سرمایه‌گذاران را جلب کرده و سرعت رشد را افزایش داده است.
اگر به روزهای آغازین بنگریم، در ابتدای فعالیت، بازار انعطاف بیشتری داشت و پروژه‌ها به صورت کاملا مشارکتی بین سرمایه‌گذار و سرمایه‌پذیر پیش می‌رفت اما با سخت‌گیرانه‌تر شدن قوانین و تاکید بر ضمانت‌نامه‌های مشخص، انعطاف بازار کاهش یافته و به سمت پروژه‌هایی با احتمال زیاد تحقق سود پیش‌بینی شده حرکت کرده‌ایم.
ما نیز متناسب با این تغییرات، رویکردمان را متفاوت‌تر کرده و دستورالعمل‌ها را دقیقا اجرا می‌کنیم. امروزه در ارزیابی اولیه پروژه‌ها سخت‌گیری بیشتری داریم و تنها یک مورد از هر ۱۵ درخواست به مرحله اجرا می‌رسد زیرا بررسی‌های سخت‌گیرانه‌ای در کمیته‌های تخصصی انجام می‌دهیم تا ریسک به حداقل برسد. مثلا یکی از تغییراتی که امروزه انجام می‌دهیم این است که اصل سرمایه در هر شرایطی تضمین می‌شود، هرچند سود متغیر است.
مزیت اصلی کارن‌کراد چه میتواند باشد؟
مزیت اصلی ما، سخت‌گیری در انتخاب پروژه‌ها و ارائه تضامین محکم برای کاهش ریسک سرمایه‌گذاری است. ما سود را در حدی نگه می‌داریم که حداقل تورم را پوشش دهد. علاوه بر این، شفافیت در کارن کراد بالا است؛ گزارش‌های ارزیابی، اعتبارسنجی، قراردادها و گزارش‌های سه ماهه و پایان دوره به صورت کامل افشا می‌شود. واقعیت این است که این شفافیت، همراه با تضامین، اعتماد سرمایه‌گذاران را جلب کرده است.
هم اکنون جایگاه کلی سکوهای تامین مالی جمعی را چگونه می‌بینید؟
درباره جایگاه سکوهای تامین مالی جمعی، در زمستان ۹۹ فقط سه سکو در کشور داشتیم. این 3 سکو در آن سال فقط ۵ میلیارد تومان تامین مالی کرده بودند اما تا تیرماه ۱۴۰۴ این رقم به بیش از ۲۱ هزار میلیارد تومان رسیده که نشان‌دهنده استقبال فراتر از انتظار است. این استقبال از پیش‌بینی‌های ما بیشتر بوده است.
البته این رشد سریع نگرانی‌هایی برای رگولاتور ایجاد کرده است. به‌ویژه پس از ابلاغیه شرکت فرابورس ایران که وزن بسیار زیادی به پروژه‌های دارای ضمانت نامه بانکی داده است، نشان داده شد که دغدغه‌ها جدی است. این محدودیت، اگرچه برای جلوگیری از بحران‌هایی مانند موسسات مالی اعتباری است اما بازار را کند کرده است.
پیشنهاد شما برای اینکه این سخت‌گیری‌ها رشد بازار را کم نکند، چیست؟
این تصمیم رگولاتوری اشتباه نیست اما نحوه اجرای آن جای نقد دارد. پیشنهاد ما انعطاف بیشتر در تضامین است تا هزینه تامین مالی برای سرمایه‌پذیر توجیه‌پذیر باشد. اصلاح قوانین از طریق بازخورد سکوها، به جای ابلاغیه‌های یک طرفه، میتواند به بهبود بازار کمک کند.
در زمینه تامین مالی جمعی، کارن کراد در کدام شاخه‌ها سرمایه بیشتری را جذب کرده است؟
درباره حوزه‌های جذب سرمایه، ۶۰ درصد پروژه‌های ما تولیدی، ۳۰ درصد بازرگانی و ۱۰ درصد خدماتی مانند فین‌تک یا اپلیکیشن‌ها هستند. بیشترین تمرکز ما و حدود یک سوم فعالیت روی شرکت‌های دانش بنیان تولیدی است اما محدود به این حوزه نیستیم. در گذشته پروژه‌ای در حوزه هنر و سینما داشتیم اما به دلیل ریسک بالای این حوزه، مانند احتمال عدم اکران یا استقبال کم، ادامه پیدا نکرد. البته تصمیمات شرکت فرابورس ایران نیز در کاهش تنوع شرکت‌ها بی تاثیر نیست.
مهمترین اهداف شما برای سال 1404 چیست و چه برنامه‌هایی برای سال آینده دارید؟
برای سال ۱۴۰۴، هدف اولیه ما رسیدن به دو هزار میلیارد تومان تامین مالی سالانه بود، اما با توجه به جنگ اخیر و محدودیت‌های اقتصادی، سیاستمان از رشد سریع به حفاظت از سرمایه‌گذاری‌های پیشین و به سرانجام رساندن پروژه‌های قبلی تغییر کرده است.
همانطور که گفتم در سال 1404 نیز اولویت ما کاهش ریسک و سخت‌گیری بیشتر در انتخاب پروژه‌های جدید است. همچنین، در حال توسعه زیرساخت‌ها هستیم. برای نمونه، ارتباط با نهادهای ضامن مانند صندوق نوآوری و شکوفایی را تقویت کردیم و مدلی به شرکت فرابورس ایران برای خرید و فروش گواهی شراکت در میانه دوره پیشنهاد دادیم تا سرمایه‌گذاران بتوانند در صورت نیاز از پروژه خارج شوند؛ این اقدام نیز به کمک یکی از بانک‌ها صورت می‌گیرد. مطمئنا این اقدامات، چه در شرایط جنگی یا صلح، به پایداری بازار کمک می‌کند.
جنگ 12 روزه چه تاثیری بر کارن‌کراد داشت؟
جنگ باعث فرار سرمایه و کاهش جریان نقدینگی شد، اما چون تنها لاین درآمدی ما در کارن‌کراد، تامین مالی جمعی نیست، توانستیم آسیب را کنترل کنیم. ما در حوزه‌هایی مانند ارزش‌گذاری، کارگزاری صندوق نوآوری و فن بازار ملی ایران فعالیت داریم که به عنوان لاین‌های درآمدی جایگزین عمل کردند.
ما در حوزه منابع انسانی، تعدیل نیرو نداشتیم، اما بودجه‌های مارکتینگ را محدود و برخی نیروها را از تمام وقت به پروژه محور تغییر دادیم تا هزینه‌ها کنترل شود.
آیا باید به بهبود وضعیت کنونی امید داشته باشیم؟
امید که حتما باید داشته باشیم ولی این امید نباید واهی باشد. ما امیدواریم با ثبات اقتصادی، بازار تامین مالی جمعی به رشد خود ادامه دهد. اقتصاد نمی‌تواند به مدت طولانی در حالت تعلیق بماند؛ بدین جهت پیشنهاد می‌کنم سیاست‌گذاران وجه اشتراک جنگ و صلح را در نظر بگیرند تا در هر شرایطی آماده باشیم.
انتهای پیام
مرتبط با:
