با ایجاد معاونت امور آب و فاضلاب در وزارت نیرو در سال ۱۳۶۸ مطالعه و بررسی ساماندهی خدمات آب و فاضلاب در سطح کشور با سرعت بیشتری ادامه یافت و سرانجام در سال ۱۳۶۹طرح تشکـیل شرکـتهای آب و فاضـلاب به مجلـس شـورای اسلامی تقـدیم شد. ایـن طرح در تاریخ 1369/10/11 به تصویب رسید و برای اجرا به دولت ابلاغ شد.
شرکت آب و فاضلاب استان تهران بـــه استناد ماده یک قانون تشکیل شرکتهای آب و فاضلاب ایجاد و در تاریخ 1371/1/24 به شماره 89561 در اداره کل ثبت شرکت ها ثبت و تأسیس شد.
وظیفه شرکت آب و فاضلاب استان تهران، ایجاد تأسیسات تأمین و توزیع آب و تأسیسات مرتبط با جمعآوری، انتقال و تصفیه فاضلاب، بهرهبرداری از تأسیسات تأمین و توزیع آب و تأسیسات مربوط به جمعآوری، انتقال و تصفیه فاضلاب در محدوده قانونی شهرهای استان تهران تعیین شده است.